「借金をゼロにしたい」と思っていませんか？
自分も最初はそう思っていた。でも、無借金経営より実質無借金経営の方が強い理由があります。繰上げ返済をしたくなった時に、ちょっと待てよと立ち止まってほしい話を書きます。
無借金経営と実質無借金経営の違い
まず言葉の整理から。自分はこう理解しています。
無借金経営
読んで字の如く、借金がゼロの状態で経営すること。
借金：ゼロ
キャッシュ：残っているとは限らない
実質無借金経営
借金と同等か、それ以上のキャッシュを持った状態で経営すること。
借金：ある
キャッシュ：借金と同等以上を保有
「だったら借金を返せばいいじゃないか」という声が聞こえてきそうです。でも返しません。理由はシンプルです。
なぜ借金を返さないのか。返したらキャッシュがなくなるから
借金を全額返済した瞬間に、手元のキャッシュがなくなります。これが最大の理由です。
借金1000万円 → 全額返済する
→ 手元のキャッシュが1000万円消える
→ 緊急時の資金がない
→ 新規事業や設備投資の選択肢がなくなる
→ 次に何かあっても借入できる保証はない
手元のキャッシュは経営の生命線。それを自ら手放す必要はない。
以前書いたように、手元のキャッシュがあることが経営の安定につながります。借金を返してキャッシュを失うより、借金があってもキャッシュを持ち続ける方が強い経営になる。
実質無借金経営のメリット① 銀行との関係が続く
借金を持ち続けることには、もう一つ大きなメリットがあります。銀行との付き合いが継続できることです。
銀行目線で考えてみます。
お客さんA：毎月利息付きで返済してくれる企業
お客さんB：儲かったら一括で全部返してくる企業
銀行は利息で利益を出しています。
→ 毎月利息を払ってくれるAの方が、銀行は付き合いたい。
そして毎月コツコツ返済していることで、「この会社はちゃんと返済してくれる信頼できる企業」という評価が積み上がっていきます。銀行との信頼関係は、次に融資が必要になった時に大きく効いてきます。
実質無借金経営のメリット② 選択肢が増える
手元にキャッシュがあることで、経営の選択肢が増えます。
手元にキャッシュがある場合の選択肢：
・新規事業への投資ができる
・設備投資のタイミングを自分で選べる
・廃業を選択する際に借金を返してスムーズに畳める
・緊急時のバッファーになる
・ナフサショックのような想定外の事態にも対応できる
手元のキャッシュがある経営は、選択肢が多い経営です。逆にキャッシュがない経営は、常に追い詰められた状態での判断を強いられます。
実質無借金経営のメリット③ 廃業の選択肢もきれいに持てる
将来的に廃業を選択する時のことも考えておく必要があります。実質無借金経営の状態であれば、手元のキャッシュで借金を返済して、きれいに廃業するという選択肢が持てます。
借金だけがあってキャッシュがない状態で廃業を迫られると、選択肢が極端に狭まります。余裕があるうちに実質無借金経営を目指すことが、将来の自分を助けることになる。
利子のコストよりキャッシュを持つメリットの方が大きい
「でも利子がもったいない」という声もわかります。でも考えてみてください。
借金を持ち続けることのコスト：利子の支払い
借金を持ち続けることのメリット：
・手元のキャッシュを守れる
・銀行との信頼関係が積み上がる
・新規事業・設備投資の選択肢が増える
・廃業の選択肢もきれいに持てる
・緊急時のバッファーになる
メリットの方が圧倒的に大きいと思っています。
儲かった時に借金を繰上げ返済したくなる気持ちはわかります。でもその前に少し立ち止まって考えてほしい。実質無借金経営という状態を目指す方が、長期的には強い経営につながります。弊社にはまだまだ遠い話ですが、目標として持ち続けています（笑）。
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